Консультации по ценным бумагам (акции, облигации)

LeonardoAi:

Графика выпуска, как Вы понимаете, нет... Но для того, чтобы вложиться в евро не обязательно нужны облигации в евро. Есть и другие возможности в биржевой системе.

какие например?)

Добрый день, коллеги! Я управляю ООО "ПрофитЗерноМаркет", о первом выпуске облигаций которого тут поднимаются вопросы. Меня зовут Александр. По поводу поручителя - ООО "Русавтопром". Компания с историей и безупречной репутацией. Помимо СЧА в размере 5 160 000 рублей на 01.10.17, компания имеет в собственности объекты недвижимости. К слову, СЧА ПрофитЗерноМаркет на 01.10.17 - 1 755 000 рублей. Добавлю, что компании группы имеют в собственности ряд объектов недвижимости: логистической, офисной, производственной, торговой. Из последнего, в 2017 году введен в эксплуатацию офисный центр по адресу г. Минск, ул. Колесникова 38. Там, помимо прочего, располагается show-room одной из наших компаний - ООО "ПарадАвто", которая является официальным дистрибьютором УАЗ в РБ. К слову, там располагается наш Хоспер-паб «HOPS (Хопс). Очень рекомендую. Отличная кухня и очень демократичные цены. Можно покушать очень вкусные стейки из мраморной говядины и многое другое.
Касаемо банкротства холдинга. В нашем случае скорее нужно говорить о группе компаний. Они практически не связаны между собой операционно. Фактически, каждая занимается своими направлениями. Самостоятельно кредитуются и самостоятельно погашают свои обязательства. Компании могут оказывать друг другу финансовую помощь в виде займов в случае временных кассовых разрывов. Могут помогать в сфере своей компетенции. Например, ПрофитЗерноМаркет может помогать доставать долги сельхозпроизводителей, которым была поставлена техника либо запчасти. Бизнес хорошо диверсифицирован, поэтому при "просадке" одного направления общие показатели "вытягивают" остальные направления. Короче, все хрестоматийно. Поэтому я вижу в этом как-раз преимущество. Проблема одной компании группы - проблема всей группы. Готов к дальнейшему конструктивному диалогу. Задавайте вопросы, с удовольствием на них отвечу. Кстати, наш сайт: vladoshke.com. Там тоже есть кое-какая инфа.

Добавлю еще, что группа компаний объединена одним бенефициарным собственником - Кушнерским Игорем Яковлевичем, чтобы была понятна причинно-следственная связь.

oiltrade, спасибо, посмотрим. Сходу скажу, очень приятно что эмитенты начали выходить на форум и общаться. Так будет более продуктивно. Хорошо бы все кто выпускает облигации появлялись здесь для диалога.

Именно это и подразумевается. Могу для вас его раскрыть. Пишите в личку. Наша компания кредитуется и в банке, но там нужен залог. Причём не абы какой и с большим дисконтом. Под СЧА банк, к сожалению, не кредитует. Однако законодательство сегодня две возможность эмитировать облигации при соответствии компании определенным требованиям (соответствующие коэффициенты). Наша компания им соответствует. Опять же, мы выпустили облигации не под СЧА, а под обеспечение поручительством. Хотя могли бы и под СЧА. Скажем, на сегодня это инструмент привлечения средств без жёстких залогов, дающий инвесторам более высокую доходность по сравнению с банками. Выгодно обеим сторонам.

Плох тем, что банк сначала оценивает недвижимость по минимальной цене, а потом ещё применяет к этой оценке дисконт. Вот эта сумма и выдаётся в виде кредита. По сегодняшней ситуации на рынке недвижимости, это не самый удачный вариант. Проще говоря, наши потребности в финансировании превышают наши возможности залога недвижимости. Компания ведь не одна и направлений много.

Мы сейчас кредитуемся в банке под 7,5%. Следующие кредитные договора, уверен, будут не выше 7%. С учетом себестоимости организации выпуска, комиссий уполномоченного брокера (в т.ч. мы оплачиваем расходы инвесторов-физлиц), комиссии банка, выводящего наши бумаги на биржу и прочие связанные с выпуском расходы, эффективная процентная ставка по облигациям получается 7,5-7,7%, т.е. практически, как банковский кредит

А что занчит юридически обеспечение поручительством? Все долги вашей компании по облигациям обязан будет погазить поручитель? А сроки при этом какие-то указываются где-то?

Прошу прощения, не заметил вопрос от Alexis_XXX. Да, последствия те же. Только в качестве кредитора выступает владелец облигации. Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Это также долговое обязательство со всеми вытекающими из этого последствиями.

Интересный вопрос. Не могу на него сходу ответить. Возьму тайм-аут. Может кто-то из форумчан знает на него ответ?

oiltrade а сколько вы облигаций продали за четыре рабочих дня? Первые дни же самые важные. Доверяют вам люди?
Назовите сумму, будем вам очень благодарны