Обсуждение курсов валют. Часть 4

Цены на нефть снижаются из-за экономической статистики Китая
23.09.2015 10:38 | АФН
Категории: Мировой рынок Нефть

Цены на нефть снижаются за счет слабой экономической статистики Китая.

На 10:38 нефть сорта Brent торгуется на уровне $49,21 за баррель.

Активность в производственном секторе экономики Китая в сентябре неожиданно снизилась до минимума 6,5 лет, показал предварительный неофициальный индекс PMI. Производственная активность Китая снизилась седьмой месяц подряд.

Замедление роста китайской экономики отражается на большинстве сырьевых рынков. Например, медь на Лондонской бирже металлов во вторник подешевела на 3,6 процента, а фьючерсы на энергетический уголь упали до минимальной отметки с 2003 года.

Запасы нефти в США, по данным Американского института нефти, на прошлой неделе снизились на 3,7 миллиона баррелей при прогнозе сокращения на 0,5 миллиона. Эта новость вызвала рост котировок нефти в начале торгов, который закончился после публикации PMI Китая. Официальные данные министерства энергетики США о запасах нефти будут опубликованы в среду вечером.

Производственная активность в Китае продолжила снижаться в сентябре
23.09 10:33 | АФН

Активность в производственном секторе Китая в сентябре неожиданно упала до минимума 6,5 лет, показал неофициальный индекс PMI.

Предварительный показатель индекса менеджеров по закупкам, рассчитанный Caixin/Markit, составил 47 пунктов по сравнению с 47,3 пункта в августе и прогнозом 47,5 пункта. Это минимальный показатель с марта 2009 года, и производственная активность Китая таким образом снижается уже семь месяцев.

Эта новость вызвала снижение цен на сырье и спад на большинстве фондовых рынков Азии. Фьючерсы на фондовые индексы Европы и США также снижаются, передает Reuters.................

Путин обвалил акции российских экспортеров
22.09.2015 16:13 | АФН
Категории: Россия Бюджет

Акции экспортеров усилили падение во вторник на поручениях президента России Владимира Путина правительству проработать вопрос направления в бюджет дополнительных доходов экспортеров от девальвации рубля.

На 15:30 упали к предыдущему закрытию акции "Северстали" на 3,36%, НЛМК - 3,3%, "Норильского никеля" - 3,31%, РДР "Русала" - 2,21%, обыкновенные акции "Русала" - 1,3%.

Также на этом фоне упали бумаги компаний нефтегазового сектора: акции "Транснефти" - на 3,85%, Лукойла - 3,38%, "Газпрома" - 1,51%, "Роснефти" - на 0,48%.

В минусе торгуются бумаги "Татнефти" - 3,1%, Сургутнефтегаза - 0,83%, Газпром нефти – на 0,27%, передает Прайм.

Путин в ходе совещания по бюджету на 2016 г. оценил экономическую ситуацию в стране, как "непростую, но не критическую". Чтобы ее разрешить, глава государства призвал разработать комплекс мер по преодолению экономической рецессии. Одним из важнейших инструментов для этого должен стать бюджет.

Финансируемые из него проекты, по словам президента, должны стимулировать рост экономики. К таким проектам, например, относятся различные программы замещения импортных продуктов. Другим приоритетным направлением правительства, в рамках бюджетной политики, должно оставаться выполнение социальных обязательств.

В целом, бюджетный дефицит на следующий год не должен превысить 3% ВВП. Этот же ориентир заложен и в действующий бюджет 2015 года

Путин также потребовал снизить зависимость от цен на нефть и обеспечить сбалансированность и устойчивость государственных финансов.

"Необходимо обеспечить сбалансированность и устойчивость государственных финансов, существенно снизить зависимость бюджета от нефтяных цен, котировок", - сказал он.

Интересно --потери тех же экспортеров (а они есть) и импортеров от девальвации рубля - будут алаверды из тех денег компенсировать?
Или -- как в воронку (попало-засосало-пропало.?. И концов не найдешь...
Или это --просто "дружеская услуга" уважаемым людям, желающим относит. недорого прикупить акций голубых фишек? Потом предложение , подумав, отзовет.. А дело сделано...
Вспоминайца шутка из камеди-клаб (извините-случайно рекламу фрагмента увидел ..самому стыдно что не переключил.. ) Так с аукциона продавали лист бумаги а4 с подписью Путина. За 100 млн. Евро. прогнозный срок окупаемости - 30 минут....

Схема работы. «Весь мир давно, с 70-х годов, живет в условиях плавающих курсов. В принципе, это особо никому не мешало вести бизнес-планирование, ведь существует такой механизм, как хеджирование валютных рисков», — рассказал «БР» *****************************.
Для хеджирования валютных рисков чаще всего используются производные финансовые инструменты: форварды, фьючерсы, опционы и валютные свопы. На практике же основным является такой дериватив, как валютный фьючерс.
Он представляет собой договор на обязательную покупку—продажу валюты в будущем (в определенный срок) по заранее установленному курсу. В данном случае механизм хеджирования выглядит следующим образом. Предположим, у компании есть контракт на продажу своих товаров. Контрактная цена установлена в евро. Компания опасается, что курс евро может снизиться. Как результат, она в реальном выражении (например, относительно доллара США) недополучит выручку. Поэтому на финансовом рынке компания продает фьючерс на евро, то есть в будущем она обязуется продать некую сумму евро по установленному в данное время курсу. Это означает, что если через какое-то время курс евро по отношению к другим валютам снизится, то компания заработает на фьючерсе. Тем самым она компенсирует потери при реальной торговле, которые образовались из-за падения курса евро.
В случае укрепления евро по отношению к другим валютам предприятие, напротив, заработает на сделке по продаже своего товара, но проиграет на фьючерсе. Тем не менее путем взаимозачета этих двух операций компания снова выйдет на планируемый уровень выручки.
Преимущество подобных схем хеджирования валютных рисков по сравнению с другими инструментами заключается в том, что они не требуют отвлечения из оборота предприятия значительных средств, соответствующих реальной сделке в валюте, как, например, в случае покупки на эту сумму векселя или облигации.
Белорусские реалии. В Беларуси фактически нет хеджирования валютных рисков. «По сути, у нас в стране полностью отсутствует рынок валютных фьючерсов, хотя формально он на нашей валютно-фондовой бирже есть», — отметил ***************
Объемы и количество таких сделок незначительны. Согласно данным ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», в 2014 году проведено всего 22 сделки с суммарным оборотом 60,23 млрд руб. Примечательно, что все эти сделки были совершены в один день — 23 мая. Аналогичная ситуация наблюдалась и в нынешнем году: 11 марта было заключено 10 сделок на общую сумму 16,61 млрд руб.
«Можно предположить, что эти сделки проводятся в режиме обучения или банки осуществляют их в каких-то технических целях, но никак не для хеджирования», — убежден *******************. В итоге любое предприятие или банк не сможет купить или продать валютный фьючерс в целях страхования своих валютных рисков, так как попросту не найдет контрагента.

Ingvar:

audiofil, ну период роста закончился. Поэтому важнее на данном этапе не сырьем обладать. а технологиями его переработки......
Вот с риорановскими расчетами средней температуры по больнице (типо нефтянка в плюсе, экспортеры перетерпят, в целом выходим в ноль) без учета других частей экономики, в которой работает большинство граждан, привела к тому, что имеем. А имеем что нужно кормить кучу народа и им нужны деньги... пустые деньги. И жесткая финполитика не помогает удержать курс. А удержание курса приводит к загибанию очередной порции предприятий. Вон новое туровское сырное предприятие описывали - как курс подняли почти до 280, так мы рентабельность имели аж 10%... а так перебиваемся с сыра на хлеб...

Много лет считал и считаю, что представление о благотворном влиянии на экономику сырьевых стран роста цен --заблуждеж.
Обогащаются причастные (в более-менее сильных странах --еще и бюджет). Прочие (национальные производители) -в проигрыше. В том числе ввиду технологич. отсталости. А у кого более соврем. технологии - у того выше добавленная стоимость... уникальнее товары... --ему проще вытеснить с рынка производителя с отсталым процессом.

... Евро останется под давлением пока не стихнут разговоры по QE ЕЦБ и скандал с Volkswagen. США решили поправить свое финансовое положение за счет Volkswagen, которому грозит штраф в $18 млрд за вред экологии. Акции компании с 17 сентября упали на 36,5%, с апреля – на 59,5%. Volkswagen придется переводить деньги в наличность и аккумулировать ее в долларах под иски. Конвертация окажет краткосрочную поддержку доллару. После уплаты штрафа Volkswagen может объявить о банкротстве, так как из большой компании она превратится в маленькую. Последует новая волна снижения курса евро на фоне падения фондовых индексов.

В 15:30 мск Канада выпустит розничные продажи. В 16:00 мск состоится речь президента ЕЦБ Драги. В 16:45 мск США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 19:30 мск состоится речь члена ФРС Локхарда»
http://quote.rbc.ru/comments/2015/09/23/34437927.html