Нефтегазовый еженедельник RPI: Итоги 2014-рынок нефти РФ. НПЗ России повышают ставки в борьбе за нефть
Россия, переживающая бум модернизации НПЗ, постепенно оголяет внутренний рынок нефти, повышая рентабельность экспорта сырья, и в 2014 году российским переработчикам приходилось платить существенную премию к экспортному паритету, чтобы привлечь ресурсы на рынок РФ.
Людмила Зараменских
Цена нефти внутри страны по итогам минувшего года, согласно мониторингу Рейтер, выросла в среднем более чем на 1 тыс. руб./т – и это при том, что международный эталон Brent, к которому привязаны внутренние цены, обрушился с июня почти вдвое.
Хотя в долларовом выражении котировки внутрироссийского рынка следовали за международными, поскольку падающие мировые цены на нефть увлекли за собой и курс рубля, для переработчиков это было слабым утешением: повышению стоимости нефтепродуктов сообразно ослаблению рубля активно препятствуют власти.
Противоречия рублёвой и долларовой бухгалтерии стали дополнительным стимулом для экспортёров.
«Мы сколько смогли, столько зарядили (нефти) на экспорт (в январе), на внутренний рынок – по остаточному принципу. Кому нужны теперь эти бумажки (рубли), когда можно получить твердую валюту», – сказал сотрудник одной из нефтяных компаний.
Головную боль российским потребителям сырья добавил вступающий в силу с нового года налоговый маневр, который сделает экспорт ещё выгоднее, а нефть на внутреннем рынке – ещё дороже.
Изменение схемы налогообложения на фоне падения мировых нефтяных котировок уже привело к сокращению таможенной пошлины в январе более чем на $100 – до $170,2 за тонну.
Как показал мониторинг Рейтер, стоимость западносибирской нефти на январь в среднем составила 14,1 тыс. руб./т – похожая цена на сырье на российском рынке сложилась в июне текущего года, когда корзина Brent была вдвое дороже, но и курс рубля – выше.
В пересчете на доллары январские ресурсы подешевели до $260 за тонну с $420 за тонну в июне.
ПРОТИВОФАЗА
Внутренние и внешние цены на нефть в уходящем году двигались разнонаправленно несмотря на то, что при формировании российских цен трейдеры берут за основу международный маркер Brent.
Причиной расхождения динамики стала конкуренция за ресурсы: наращивающие переработку НПЗ вынуждены платить премию к экспортному netback, доходившую в отдельные месяцы до 1,5- 2 тыс. руб./т, чтобы «перетянуть» объемы с экспортного на российский рынок.
Как показал мониторинг Рейтер, среднегодовая цена на нефть из Западной Сибири внутри страны составила 13,73 тыс. руб./т, превысив соответствующий показатель 2013 года на 1,08 тыс. руб./т. Абсолютного максимума цена достигла в июле этого года – 14,6-15,15 тыс. руб./т.
Среднегодовая цена на Brent в 2014 году упала до $97,8 за баррель со $108,3 за баррель в 2013 году.
ФОРМУЛА ВЫХОДИТ ИЗ МОДЫ
Спотовые ресурсы нефти на российском рынке продаются в конце каждого месяца по фиксированным ценам, которые определяются примерно в течение недели, а часть объёмов – по ценовым формулам, привязанным к международным эталонам.
При формульном ценообразовании учитывается, как правило, среднемесячная котировка Brent, и на падающем рынке производители теряли до нескольких тысяч рублей за тонну по сравнению с ценой, которую могли бы получить при спотовых продажах.
«Формула для нас уже невыгодна. Заметного укрепления Brent нам пока никто не обещает, поэтому постараемся избавиться от таких договоров», – сказал источник в одной из нефтекомпаний.
Объем поставок нефти по формульным контрактам составляет 4-4,4 млн тонн в месяц, основные поставщики по таким контрактам – компании Сургутнефтегаз, Лукойл и Роснефть. \
ПЕРЕРАБОТКА
Прирост переработки нефти, который, по данным Минэнерго, за 10 месяцев этого года составил около 6%, во многом был достигнут благодаря увеличению загрузки независимых заводов, не входящих в состав вертикально интегрированных нефтекомпаний и закупающих сырье на спотовом рынке.
Согласно данным трубопроводной и железнодорожной статистики, суммарная ёмкость спотового рынка России, включая нефтеперерабатывающие заводы, закупающие сырье по формульным ценам, возросла за январь-октябрь 2014 года на 1 млн тонн к соответствующему периоду 2013 года – до 61,17 млн тонн.
Из независимых НПЗ за 10 месяцев этого года самый заметный прирост переработки показали Антипинский НПЗ – всего 5,1 млн тонн (+58,7%), Ильский НПЗ – 2,2 млн тонн (+96,5%), Яйский НПЗ – 2,08 млн тонн (+243,8%) Афипский НПЗ – 4,9 млн тонн (+16,7%), свидетельствуют данные ЦДУ ТЭК Минэнерго.
С лета возобновил переработку нефти после годичного простоя Марийский НПЗ мощностью 1,4 млн тонн.
Общий объём нефтепереработки на заводах России в январь-октябре 2014 года вырос на 5,7% относительно соответствующего периода прошлого года и составил 239,7 млн тонн.
МЕЖДУ СЦИЛЛОЙ И ХАРИБДОЙ
Падение международных котировок Brent не умерило пыл экспортёров, защищённых слабым рублём и выгодами налогового манёвра, а на внутреннем рынке дорогая нефть и пристальное внимание регулирующих органов к ценам на нефтепродукты лишат мотивации нефтепереработчиков.
«Для экспортноориентированных НПЗ такие цены (на сырьё) может и отобьются, хотя и не в полной мере. А нас это ставит на грань банкротства», – сказал источник на небольшом независимом НПЗ в Сибири.
По оценке Минфина, маржа переработки нефти в РФ для среднестатистического НПЗ снизится в 2015 году до $20 за тонну с $50 за тонну в 2014 году.
Первый месяц 2015 года уже отразил тенденцию к сокращению переработки: из-за высокой цены на нефть и падения маржи закупку сырья на январь снизили Краснодарский, Ильский, Антипинский НПЗ, Орскнефтеоргсинтез и некоторые другие, говорят трейдеры.
УЙДЁМ НА СЕВЕР
Нефтяные компании, в свою очередь, кивают на девальвацию рубля, подкосившую доходность от внутренних продаж нефти почти вдвое.
«У нас бизнес, благотворительностью мы не занимаемся. Экспортный паритет пока никто не отменял: дадут (покупатели нужную) цену – пойдем на внутренний рынок, нет – на экспорт», – сказал трейдер в нефтекомпании.
Первый месяц следующего года уже отразил стремление нефтяников увести на экспорт максимальные объемы: согласно проекту графика, экспорт и транзит нефти через балтийские порты взлетит почти на 70% относительно плана декабря – до 6,2 млн тонн.
Однако стоит учесть, что в декабре нефтекомпании придерживали экспортные объемы в ожидании снижения пошлины с января из-за налогового маневра.
